分野別の注目点

近年REIT市場の中心になりつつある次世代REITは、技術の進歩や生活様式の変化などを背景に
中長期的な成長が見込まれ、今後も市場全体を牽引していくことが期待されます。

テクノロジー 関連REIT

注目点

• ●デジタルデータ量の増加によって更に高まる通信塔やデータセンターへのニーズ
• ●障害物に弱いなどの5Gの弱点を補うための「スモールセル^*」への需要拡大

• ＊小電力で人口密度の高い地域へ通信容量を提供する小型基地局

（出所）statistaのデータを基に三菱UFJアセットマネジメント作成

（出所）statistaのデータを基に三菱UFJアセットマネジメント作成

ロジスティクス 関連REIT

注目点

• ●ｅコマースの更なる拡大に伴う多様なニーズに対応できる高機能物流施設への需要拡大
• ●配送日数の短縮化に対応できる好立地の物流施設の希少性

（出所）経済産業省「令和2年度電子商取引に関する市場調査」の資料を基に三菱UFJアセットマネジメント作成

（出所）経済産業省「令和2年度電子商取引に関する市場調査」の資料を基に三菱UFJアセットマネジメント作成

ニュースタイル 関連REIT

注目点

• ●ライフスタイルの多様化に伴う、新しいニーズの出現
• ●ベビーブーマー世代^*の高齢化による介護住宅などの需要拡大
• ●ミレニアル世代^*の世帯形成による手頃な価格の住宅への需要拡大

• ＊ベビーブーマー世代：主に1946〜64年生まれ、
  ミレニアル世代：主に1981～98年生まれ

（出所）United States Censusのデータを基に三菱UFJアセットマネジメント作成

（出所）United States Censusのデータを基に三菱UFJアセットマネジメント作成

• ・上記は、過去の実績・状況または作成時点での見通し・分析であり、将来の市場環境の変動や運用状況・成果を示唆・保証するものではありません。

設定来の
基準価額等の推移

（期間：2020年2月14日（設定日）～）

• ・基準価額、基準価額（分配金再投資）は、1万口当たりで運用管理費用（信託報酬）控除後の値です。
• ・信託報酬率は、後記の「ファンドの費用」に記載しています。
• ・上記は、過去の実績・状況または作成時点での見通し・分析であり、将来の市場環境の変動や運用状況・成果を示唆・保証するものではありません。また、税金・手数料等を考慮しておりません。

ファンドの費用・投資リスク

• ■ファンドの費用

• ●お客さまが直接的に負担する費用

• ●お客さまが信託財産で間接的に負担する費用

• ※運用管理費用（信託報酬）および監査費用は、日々計上され、各ファンドの基準価額に反映されます。毎決算時または償還時に各ファンドから支払われます。
• ※上記の費用（手数料等）については、保有金額または保有期間等により異なるため、あらかじめ合計額等を記載することはできません。なお、各ファンドが負担する費用（手数料等）の支払い実績は、交付運用報告書に開示されていますのでご参照ください。

• ■投資リスク

基準価額の変動要因：基準価額は、リート市場の相場変動による組入リートの価格変動や株式市場の相場変動による組入株式の価格変動、為替相場の変動等により上下します。また、組入有価証券等の発行者等の経営・財務状況の変化およびそれらに関する外部評価の影響を受けます。これらの運用により信託財産に生じた損益はすべて投資者のみなさまに帰属します。したがって、投資者のみなさまの投資元本が保証されているものではなく、基準価額の下落により損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。投資信託は預貯金と異なります。主な変動要因は、価格変動リスク、為替変動リスク、信用リスク、流動性リスクです。上記は主なリスクであり、これらに限定されるものではありません。くわしくは、投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください。

収益分配金に関する留意事項

• ・分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。
• 
• ・分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
• ・投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。

当ページで使用している指数について

米国REIT（次世代REIT、伝統的REIT、その他REIT）：FTSE NAREIT All Equity REITs Index
FTSE NAREIT All Equity REITs Indexとは、米国リートの値動きを表す指数です。FTSE®は、London Stock Exchange Groupの会社が所有する商標であり、ライセンス契約に基づき、FTSE International Limited（以下「FTSE」）が使用します。NAREIT®はNational Association of Real Estate Investment Trusts（以下「NAREIT」）が所有する商標です。当該指数は、FTSEが算出を行います。FTSEとNAREITのいずれも本商品のスポンサー、保証、販売促進を行っておらず、さらにいかなる形においても本商品に関わっておらず、一切の責務を負うものではありません。インデックスの価格および構成リストにおける全ての知的所有権はFTSEとNAREITに帰属します。

REITの分類基準について

• ・当ページにおける各種分類基準は、図の表記を基にしています。
• ・次世代REITは、テクノロジー関連REIT、ロジスティクス関連REIT、ニュースタイル関連REITの各数値及び騰落率を単純平均して算出しています。
• ・パフォーマンス推移は、サブインデックスを各分類ごとに時価総額加重平均しています。なお、次世代REITの⼀部の期間においては時価総額が取得できないため修正値を使⽤しています。
• ・分野はコーヘン＆スティアーズの定義に基づいています。2021年8⽉末現在、次世代REITとして上記の3つの分野に注⽬しておりますが、将来変更する場合があります。なお、次世代のREITとして分類されたもの以外においても、次世代のREIT銘柄に該当する場合があります。

留意事項

• ・当ページで使用される写真・画像はイメージです。
• ・ファンドの名称について、正式名称ではなく下記の略称または総称で記載する場合があります。また、これらを総称して「当ファンド」、各々を「各ファンド」ということがあります。次世代REITオープン＜資産成長型＞（為替ヘッジあり）を＜資産成長型＞（為替ヘッジあり）、次世代REITオープン＜資産成長型＞（為替ヘッジなし）を＜資産成長型＞（為替ヘッジなし）、次世代REITオープン＜毎月決算型＞（為替ヘッジあり）予想分配金提示型を＜毎月決算型＞（為替ヘッジあり）予想分配金提示型、次世代REITオープン＜毎月決算型＞（為替ヘッジなし）予想分配金提示型を＜毎月決算型＞（為替ヘッジなし）予想分配金提示型ということがあります。
• ・当ページは三菱UFJアセットマネジメントが作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示資料ではありません。投資信託をご購入の場合は、販売会社よりお渡しする最新の投資信託説明書（交付目論見書）の内容を必ずご確認のうえ、ご自身でご判断ください。
• ・当ページの内容は作成時点のものであり、将来予告なく変更されることがあります。
• ・当ページは信頼できると判断した情報等に基づき作成しておりますが、その正確性・完全性等を保証するものではありません。
• ・投資信託は、預金等や保険契約とは異なり、預金保険機構、保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。銀行等の登録金融機関でご購入いただいた投資信託は、投資者保護基金の補償の対象ではありません。
• ・投資信託は、販売会社がお申込みの取扱いを行い委託会社が運用を行います。