ベータ（β）
個別銘柄投資を行う際の超過リターンを得るための源泉のうち、マーケット全体に基づく部分をいいます。マーケット全体の動きに連動したリターンであることからシステマティックリターンと呼ばれ、マーケット全体の動きに対する個別銘柄の感応度を表します。ベータ（β）が1.0より大きければ市場平均より値動きが大きく、1.0より小さければ市場平均より値動きが小さいとされます。通常は過去の一定期間にわたる価格変動の関係から測定します。⇒アルファ（α）
個別銘柄投資を行う際の超過リターンを得るための源泉のうち、マーケット全体に基づく部分をいいます。マーケット全体の動きに連動したリターンであることからシステマティックリターンと呼ばれ、マーケット全体の動きに対する個別銘柄の感応度を表します。ベータ（β）が1.0より大きければ市場平均より値動きが大きく、1.0より小さければ市場平均より値動きが小さいとされます。通常は過去の一定期間にわたる価格変動の関係から測定します。⇒アルファ（α）
